7年低息购车潮：月供低至1355元，车企打响金融战

**7年低息购车潮：月供低至1355元，车企打响金融战**

2026年开年，新能源汽车市场掀起一场前所未有的金融政策风暴。特斯拉率先推出7年超低息方案，年化利率仅0.98%，Model 3月供低至1918元，引发小米、理想、小鹏等十余家车企迅速跟进，将车贷周期从传统的3年拉长至7年，月供门槛下探至1355元。这场以“长期低息”为核心的金融战，正在重塑消费者的购车决策逻辑。

**特斯拉“鲶鱼效应”触发行业连锁反应**

1月6日，特斯拉中国宣布针对Model 3/Y系列推出限时金融政策：7年贷款年费率0.5%（折合年化利率0.98%），首付7.99万元起，总利息仅5000余元。这一利率仅为市场普遍水平（4%-8%）的1/4，甚至低于部分银行理财收益。政策发布后两周内，小米汽车为YU7推出年化利率1.03%的7年方案；理想汽车则对MEGA和i8车型推出前三年免息、年化利率3.22%的专属政策；小鹏、吉利等品牌也纷纷将首付比例降至15%以下，月供最低1355元。

**低月供背后的商业逻辑**

车企激进金融策略的背后，是销量压力与技术迭代的双重驱动。乘联会数据显示，2026年1月上旬乘用车零售量同比下滑超30%，新能源车环比降幅近70%。特斯拉2025年全球交付量同比下滑8%，首次被比亚迪超越。通过拉长贷款周期，车企既能降低消费者短期支付压力，又可维持车型定价体系稳定。以特斯拉Model 3为例，其单车净利润约2.9万元，7年低息方案虽压缩了单笔利润，但能通过规模效应和资金周转率提升整体收益。

**长期贷款隐忧：技术迭代与残值风险**

业内专家提醒，7年贷款周期可能面临技术快速迭代带来的资产贬值风险。新能源车电池技术、智能驾驶系统平均每2-3年实现代际升级，车辆残值率可能大幅下降。例如，一辆售价25万元的车型，7年后残值或不足5万元，而贷款余额可能仍高于车辆估值。对此，部分车企已推出保值回购政策，如理想汽车针对MEGA车型承诺3年内60%残值兜底。

**政策红利叠加，2026年或成购车窗口期**

2026年起，新能源车购置税减半征收，叠加报废更新2万元国家补贴，进一步降低购车成本。特斯拉、小米等品牌还整合了车漆选装礼金、置换补贴等福利。分析认为，本轮金融战短期内将刺激消费，但长期需关注车企资金链健康度——理想汽车2025年三季度亏损，特斯拉则凭借超2300亿元现金储备占据主动权。这场金融博弈的终局，或许将决定未来3年新能源市场的格局重塑。