特斯拉完成23.5亿美元股票和债券发行

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据《华尔街日报》报道，特斯拉已完成发行23.5亿美元的股票和债券，为公司带来了急需的资金。特斯拉正继续寻求成为全球第一家大规模电动汽车制造商。

为满足投资者的旺盛需求，特斯拉得以将可转债发行规模扩大2.5亿美元至16亿美元。该公司还以每股243美元的价格出售了近310万股普通股，从中筹集了约7.5亿美元，比最初预期高出约1亿美元，这还不包括与此次出售相关的费用。

根据提交给美国证券交易委员会的一份文件，如果承销商行使所有期权购买更多股票和债券，该公司最终可以筹集高达27亿美元的资金。

在此次融资之前，特斯拉正经历一段艰难时期。该公司一直在努力扩大其面向大众市场的Model 3（查成交价|参配|优惠政策）轿车的生产规模，同时需要解决欧洲和中国客户在交付汽车时遇到的物流问题。

特斯拉新发行的可转换债券的条款比上次的可转换债券略优惠。如果特斯拉的股票在2024年到期前上涨27.5%至309.83美元左右，这些债券的票面利率为2%，将转换为股票。相比之下，公司上次发行可转债是在2021年3月，票面利率为2.375%，转股价格较当时股价高出25%。

一些投资者表示，特斯拉受益于自上次发行可转债以来，股票贷款市场的股票借贷成本降低。这可能会使这笔交易对专门购买可转换债券并持有同一公司股票的对冲基金更具吸引力。这个策略需要借股。

许多投资者也喜欢特斯拉的可转换债券，因为它们提供了一些潜在股本回报率高的债券的安全性。CFRA研究公司高级股票分析师加勒特& # 8226；Garrett Nelson表示，总体而言，特斯拉的融资“确实缓解了短期资产负债表和流动性担忧”。不过，他补充称，这也让公司“背负了更多债务，陷入了更深的困境”。

特斯拉周五在一份文件中表示，首席执行官埃隆·马斯克表示有兴趣以2500万美元的价格购买特斯拉的新股。他曾预计投资1000万美元。

在华尔街和硅谷，辩论特斯拉的投资价值是一场流行运动。特斯拉的支持者预测特斯拉未来将彻底改变绿色能源技术，而怀疑论者则自信地预测特斯拉即将消亡。由于这场争论和马斯克的高调，特斯拉股价对重大新闻事件的反应往往达不到投资者的预期。

许多分析师预测，特斯拉将需要为其扩张筹集资金，包括上海工厂的建设和投产、美国零售和服务业务的全面改革，以及推出包括Model Y（查成交价|参配|优惠政策）和半商用卡车在内的新车型。分析师预测，如果没有新的资本注入，特斯拉将无法实现其计划。今年第一季度，特斯拉花费了15亿美元现金，市场对特斯拉汽车的需求也有所减弱。

不过，马斯克一直在很多场合表示，特斯拉将不再需要筹集资金，有足够的资金运营。然而，今年第一季度财务报告的表现让马斯克改变了说法。根据特斯拉发布的财务报告数据，其今年一季度净亏损超过7亿美元。这是特斯拉有史以来最糟糕的季度之一，尽管该公司已经采取了关闭商店、接受在线销售和裁员等措施来削减成本。

第一季度，特斯拉总营收为45.41亿美元。其中，汽车业务收入为37.24亿美元。特斯拉第一季度总运营支出为10.88亿美元；经营亏损5.22亿美元；净亏损7.02亿美元；调整后的亏损为4.94亿美元，合每股2.90美元，低于分析师平均预估的每股1.30美元。

截至一季度末，特斯拉持有的现金及现金等价物总额已减少40%至22亿美元，其中包括偿还的9.2亿美元可转换债券。特斯拉预计，今年的资本支出将达到20亿至25亿美元，未来两个财年的年度资本支出约为25亿至30亿美元。截至3月31日，公司负债总额为103.3亿美元。

随着车辆交付的改善和降本措施的充分发挥，特斯拉有望在第三季度恢复盈利，并在第二季度大幅削减亏损。

特斯拉CEO马斯克终于在第一季度财报电话会议上承认，“融资有一定的好处，现在可能是时候了”。特斯拉还在美国证券交易委员会的一份文件中写道，“我们不断评估我们的资本支出需求，并可能决定最好筹集额外资本，为我们业务的快速增长提供资金。”