新能源车险保费激增33% 赔付率同步攀升36%

**新能源车险保费激增33% 赔付率同步攀升36%**

2025年，中国新能源车险市场以“高增长、高赔付”的双重特征成为财险行业的核心变量。全年新能源商业车险签单保费达1576.1亿元，同比增长33.88%，增速远超全行业车险2.99%的平均水平；同期已结赔款799.2亿元，同比增幅达36.09%，折射出市场在规模扩张与风险管控间的动态博弈。

### **保费激增：新能源车渗透率与政策红利双驱动**

新能源车险的爆发式增长与汽车产业转型深度绑定。2025年，我国新能源汽车产销规模突破1400万辆，保有量占比超30%，直接推高保险需求。政策端亦释放利好，年初监管部门将新能源车险自主定价系数范围扩大至0.5-1.5，允许险企根据车型风险差异化定价。头部险企如中国太保、平安产险已通过精准定价模型实现承保盈利，其中太保新能源车险保费占比升至19.8%，首次扭亏为盈。

车企系险企的入局进一步重塑市场格局。比亚迪财险凭借母公司460万辆的年销量，2025年保费规模翻倍至28.71亿元，并通过直销模式将综合赔付率从233.92%压降至97.28%。特斯拉、蔚来等车企亦加速布局，推动行业从传统渠道竞争转向“产销险”生态协同。

### **赔付率攀升：技术迭代与维修成本拉锯战**

尽管新能源车险保费增速亮眼，赔付压力仍居高不下。2025年行业整体赔付率同比提升36.09%，主要受三方面因素影响：一是电池维修成本占事故损失的40%以上，部分车型更换费用超整车价格50%；二是智能驾驶技术尚未成熟，部分车企的辅助驾驶系统事故率高于预期；三是营运车辆占比提升，其年出险率达35%，显著高于私家车。

行业正通过技术手段对冲风险。头部险企与车企共建车联网数据平台，实时监测驾驶行为，优化核保模型。例如，人保财险通过接入车辆运行数据，将高风险客户保费上浮20%-30%，低风险客户下调10%-15%。此外，政策推动的“无赔优待”机制普及，减少了小额报案率，2025年下半年新能源车险赔款增速较上半年回落3个百分点。

### **未来挑战：盈利模式与生态协同成关键**

展望2026年，新能源车险市场将面临两大核心矛盾：一是保费增速可能放缓。随着新能源汽车渗透率趋近40%，增量空间收窄，行业竞争转向存量市场的精细化运营；二是赔付成本优化仍需突破。尽管头部企业通过数据共享降低综合成本率，但中小险企因缺乏车企合作资源，仍面临“低保费、高赔付”困境。

监管层已明确方向。国家金融监督管理总局提出探索“保险车型风险分级制度”，推动维修成本透明化，并鼓励险企开发基于驾驶行为的UBI（Usage-Based Insurance）产品。行业共识认为，未来新能源车险的盈利突破口在于构建“车企-险企-维修”闭环生态，通过规模化效应摊薄风险成本。

**结语**

新能源车险的快速增长既是产业升级的红利，亦考验行业风险管理能力。2025年数据表明，市场已从粗放扩张转向“提质控费”阶段，但长期盈利仍需依赖技术赋能与跨行业协同。随着自动驾驶技术成熟，车险产品形态或向“按里程付费”“按风险定价”的智能化模式演进，最终形成与新能源汽车产业相匹配的保障体系。